サービス

VALUATION & PRICING

売却目線調査・バリュエーション

「今売るとしたら、いくらか」を書面でお出しします。オーナー様に費用のご負担はありません。

単一の数字ではなく、前提の置き方によって価格がどこまで動くかをレンジで示すのが特徴です。ホテルの価格は運営の前提で大きく変わるため、「どの前提なら、いくらになるか」を分解します。

• アプローチ収益還元（DCF・直接還元）、取引事例比較、再調達原価の三面から積み上げます。
• 成果物想定価格レンジ、価格を動かす論点、想定買主層、取り得るスキーム、想定スケジュール。
• 期間の目安概ね1〜2週間。資料の揃い具合によります。

INVESTMENT SALES

ホテル売買仲介

宅地建物取引業者として、売主・買主いずれの立場でも売買を仲介します。

報酬は宅地建物取引業法に定める上限の範囲内とし、媒介契約の締結時に明示します。

• 売却仲介打診設計、資料整備、交渉、契約・決済までを一貫して担当します。
• 取得仲介投資基準に基づくソーシングから、条件交渉、DDコーディネート、決済までを担当します。
• 取引形態現物、信託受益権、SPC持分・匿名組合出資持分、会社（株式）譲渡に対応します。

CAPITAL MARKETS

バイヤーソーシング／資本のマッチング

買主の母集団を国内に限定しません。国内の事業会社・私募ファンド・REITに加え、アジアを中心とする海外投資家に対しても打診先を設計します。

• 打診先の設計案件の規模・立地・スキームから、当たるべき層を特定します。除外指定にも対応します。
• 段階的な開示ノンネーム打診 → NDA締結 → 限定開示 → 内覧、の順で情報を管理します。
• 海外向けの翻訳英語資料の整備と、日本の取引実務・許認可・税務論点の説明を含めた形に組み直します。

MARKET & FEASIBILITY RESEARCH

マーケット調査・事業性検証

商圏の需要構造、競合ホテルの供給と価格帯、将来供給、季節性を整理し、想定ADR・稼働率・収支の前提を組み立てます。

既存ホテルの評価だけでなく、開発計画の事業性検証（フィジビリティ）にも用います。

• 需要側商圏の需要構造、インバウンド／国内、ビジネス／レジャー、季節性と曜日波動。
• 供給側競合ホテルの客室数・価格帯・グレード、将来供給、リブランド動向。
• アウトプット想定ADR・稼働率・RevPAR、部門別収支、GOP／NOIの想定レンジ。

OPERATOR SELECTION

運営者選定・運営契約の検討

取得後・売却後に誰がどう回すのか。運営の枠組みは価格の前提そのものです。

リース／MC（運営委託契約）／FC／自主運営の比較から、案件に適した運営者の紹介・引き合わせまでご相談に応じます。

• 運営形態の比較リスクとリターンの取り方、賃料・フィーの水準、契約期間と解約条件を比較します。
• 運営者の紹介アセットタイプ・規模・エリアに適した運営者をご紹介し、条件交渉の場を設計します。
• 既存契約の扱い売却時に運営付きで渡すか、解消して空室渡しにするか。価格・買主層・期間への影響を整理します。

REPOSITIONING & CONVERSION

リポジショニング・用途転換の企画

現状のまま売るか、業態転換・リブランド・用途変更を織り込んで売るか。企画を付けることで買主層と価格が変わる案件があります。

• 業態・グレードの転換宿泊特化型への転換、リブランド、客室構成の変更による収益改善の可能性を検証します。
• 用途転換オフィス・レジデンスからホテルへ、あるいはホテルから他用途へ。建築基準法・消防法・許認可の観点から成立性を確認します。
• 開発企画ホテル用地としての企画、開発計画付きでの売却の検討。

TRANSACTION ADVISORY

DD支援・実務コーディネート

デューデリジェンス対応、資料整備、専門家の調整。特に海外投資家の初回取得では、日本の取引実務の翻訳役を担います。

• DDのコーディネート物理・法務・財務・運営の各DDについて、専門家の手配と進行管理を行います。
• 資料整備開示資料の整理、Q&Aの一元管理、データルームの運用。
• 専門家の連携司法書士・税理士・不動産鑑定士・弁護士との調整を担当します。